8月后一個交易日,中國平安(49.900, 0.00, 0.00%)、恒瑞醫(yī)藥(45.200, 0.00, 0.00%)等多只白馬股持續(xù)下挫,創(chuàng)本輪調(diào)整新低,煤炭與鋼鐵板塊則逆勢大漲。相關(guān)行業(yè)ETF煤炭ETF與鋼鐵ETF漲幅均超5%,聯(lián)袂創(chuàng)下歷史新高。
截至收盤,上證指數(shù)收于3543.94點(diǎn),上漲0.45%;深證成指收于14328.38點(diǎn),下跌0.66%;創(chuàng)業(yè)板指收于3214.12點(diǎn),下跌1.76%。其中,滬指8月累計(jì)上漲4.31%,領(lǐng)漲其他主要指數(shù)。8月份A股走勢整體以修復(fù)性反彈為主。8月每個交易日額均超過1萬億元,充沛的量能表明了當(dāng)前市場情緒依舊較為樂觀。
滬指8月上漲得益于“煤飛鋼舞”行情。8月23日以來,煤炭板塊一直表現(xiàn)突出,煤炭ETF(515220)在過去7個交易日漲幅超20%。鋼鐵ETF(515210)同樣毫不遜色,自8月19日以來漲幅超過18%。值得關(guān)注的是,今年以來,煤炭ETF漲幅達(dá)72.05%,鋼鐵ETF漲幅高達(dá)76.8%,可謂今年以來表現(xiàn)牛ETF。
中國煤炭工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2021年上半年煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況通報(bào)》顯示,下半年煤炭供應(yīng)將進(jìn)一步增加,但局部地區(qū)供應(yīng)仍有可能出現(xiàn)緊張情況。從煤炭需求看,宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定復(fù)蘇、冬用煤高峰、電煤庫存不高等因素將帶動煤炭需求增長。而可再生能源發(fā)電出力增加、能耗“雙控”等因素將抑制煤炭需求增長。
東吳證券(9.460, 0.00, 0.00%)研報(bào)表示,半年報(bào)超預(yù)期、需求端傳統(tǒng)旺季來臨等因素發(fā)生共振,鋼鐵股持續(xù)領(lǐng)漲A股,獲得明顯超額收益。在盈利歷史中高位、估值歷史低位的大背景下,碳中和大概率帶來行業(yè)供給天花板,加之原料端再次貢獻(xiàn)成本紅利,鋼鐵股或迎來一波業(yè)績、估值雙升的板塊性機(jī)會。
8月煤炭股、鋼鐵股集體上攻,部分白馬股卻持續(xù)陰跌。中國平安昨日股價(jià)跌破50元整數(shù)關(guān)口,創(chuàng)3年以來新低。今年以來,不僅中國平安出現(xiàn)接近腰斬的走勢,貴州茅臺(1558.000, 0.00, 0.00%)、五糧液(201.690, 0.00, 0.00%)、美的集團(tuán)(66.000, 0.00, 0.00%)、三一重工(26.230, 0.00, 0.00%)、恒瑞醫(yī)藥等行業(yè)龍頭公司,出現(xiàn)了大幅下跌走勢,跌幅少則30%左右,多則以上。市場風(fēng)格變化、資金集中拋售等因素,成為以中國平安為代表的白馬股陰跌不止的部分原因。
資金面上,MSCI季度調(diào)整于8月31日盤后正式生效,一眾被納入的A股標(biāo)的尾盤集體異動拉升。北向資金昨日凈買入61.47億元,為連續(xù)第7個交易日凈買入。8月,北向資金累計(jì)凈買入269.05億元。