雖然波羅的海干散貨指數(shù)連連下挫,卻也阻擋不了鐵礦石價格的步步躥升。這一明顯違反“供需原則”的定價怪像在“中國需求論”的強烈刺激下正成為事實,國外礦山也紛紛計劃擴產(chǎn)。在鐵礦石定價體系上“失意”多年的中國鋼鐵行業(yè),正欲通過掌握海外礦山資源以及推出中國指數(shù)等方式提升話語權(quán)。
現(xiàn)象:鐵礦石突遇“單邊上漲”
本月初,市場上的鐵礦石還處于下跌通道,價格已回落到每噸170美元。當時業(yè)內(nèi)猜測,鐵礦石或許將繼續(xù)下跌到每噸165美元左右。寶鋼董事長徐樂江甚至發(fā)出判斷:“全球鐵礦石供不應(yīng)求的格局已逐步進入尾聲,鐵礦石價格未來可能出現(xiàn)暴跌。 ”
不過,鐵礦石卻在這種情況下上演了“單邊上漲”的戲碼。據(jù)聯(lián)合金屬網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示,經(jīng)過數(shù)周的價格上漲,目前市場價格處于高位運行,29日外盤 63.5印粉外盤主流報價在182-184美金/干噸左右。資料顯示,鐵礦石價格和BDI指數(shù)基本處于“同漲同跌”的態(tài)勢。在2008年上半年鐵礦石進口激增的時期,不僅鐵礦石進口價格推到200美金/噸的歷史高位,BDI指數(shù)也曾突破11000點的高位。
中投顧問高級研究員黎雪榮認為,一直以來,國內(nèi)鋼價與礦價呈現(xiàn)互相推漲局面。鐵礦石逆勢上漲或許會加重礦價未來上漲預(yù)期,鐵礦石價格若持續(xù)上漲,將會推動鋼鐵產(chǎn)品價格的上漲。鋼鐵產(chǎn)業(yè)同其他產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度很高,產(chǎn)品應(yīng)用廣泛,對國民經(jīng)濟的影響較大。
探因:國外機構(gòu)仍唱多中國礦石需求
被稱為“晴雨表”的波羅的海干散貨指數(shù)不斷釋放出 “鐵礦石市場低迷”信號,恰好和國內(nèi)逆勢走高的礦價形成巨大反差。與波羅的海干散貨指數(shù)形成巨大反差的還有國外礦山對中國需求的信心似乎從未停歇,紛紛計劃擴產(chǎn)。
必和必拓宣布將投資74億美元用于西澳鐵礦石項目開發(fā)以及港口擴建。必和必拓的目標是,未來鐵礦石產(chǎn)量年均增幅為10%。力拓計劃提高西澳皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石產(chǎn)能,從目前的2.3億噸提升至2015年的3.33億噸,年均增長率為9%。力拓還計劃開發(fā)西芒杜項目,到2016年年產(chǎn)鐵礦石9500萬噸。
淡水河谷宣布2011年總計投資240億美元,其中大部分用于鐵礦石增產(chǎn)項目。 FMG計劃到2017年鐵礦石產(chǎn)能將達到3.55億噸,年均產(chǎn)能增長率為24%。此外,還在皮爾巴拉地區(qū)Anketell新建大型深水港口。可見,國外礦商巨頭們?nèi)匀环浅?春盟麄兊拇罂蛻糁袊男枨?,正在積極布置著各自未來的擴張計劃,投資、并購、建港口、修鐵路、開礦增產(chǎn)等等。盡管礦商們的擴建計劃,產(chǎn)能擴建進度不好掌控,可能推遲,但他們總體產(chǎn)能增幅仍顯得有點“熱烈”。
大 宗 商 品 分 析 機 構(gòu) WoodMackenzie7月20日發(fā)表報告稱,預(yù)計2020年之后,中國建筑(601668,股吧)支出才會放緩,在2015年之前,鐵礦石需求不會大幅下滑。報告表示,去年需求強勁增長曾刺激了中國國內(nèi)鐵礦石生產(chǎn),但由于國內(nèi)成本高同時本土鐵礦石資源的品質(zhì)較低,中國仍將需要進口10億噸鐵礦石。因此,WoodMackenzie預(yù)計,在2015年之前,將鐵礦石現(xiàn)貨價格將維持在每噸150美元上方。
瑞銀集團原材料全球策劃師兼總經(jīng)理賀培德尤其看好未來數(shù)年鐵礦石的前景,他表示,除中國的消費帶動外,鐵礦石價格的上漲,背后也有很多推手,加上印度的需求也將大幅增長,未來數(shù)年鐵礦石的價格有機會再翻一番。
對策一:“中國指數(shù)”搶奪話語權(quán)
中鋼協(xié)副秘書長李新創(chuàng)近日稱,該協(xié)會已研究出一個鐵礦石指數(shù)的公式,并預(yù)計將很快推出該指數(shù)。李新創(chuàng)表示,該指數(shù)將以進口價格和國內(nèi)產(chǎn)量為基礎(chǔ)進行編制。多數(shù)鐵礦石生產(chǎn)商和鋼廠的鐵礦石定價一直依賴普氏能源發(fā)布的指數(shù)。新華社和聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)也曾推出過相關(guān)指數(shù),但未被國內(nèi)外公司采用。事實上,目前國際上有三個比較通用的鐵礦石定價指數(shù),它們分別是普氏資源(Platts)、金屬簡報(MetalBulletin)和鋼鐵指數(shù)(Steel Index)發(fā)布的價格指數(shù)。目前中國現(xiàn)貨鐵礦石市場上使用最廣泛的是普氏資源價格指數(shù),這一指數(shù)也被鐵礦石三巨頭使用。
李新創(chuàng)表示,雖然普氏資源價格指數(shù)被廣泛使用,但是該指數(shù)并不能真實反映市場供需狀況。他說:“中國需要編制自己的價格指數(shù),這樣才能維護自己的權(quán)利。 ”他補充說:“三巨頭之所以選擇普氏指數(shù)是因為該指數(shù)最能維護他們的利益。 ”
對策二:掌握海外資源、礦石自給自足
數(shù)據(jù)顯示,2010年中國從巴西、澳大利亞和印度進口的鐵礦石在全部需求中所占的比重高達62.3%,中國鋼鐵生產(chǎn)仍然嚴重依賴進口鐵礦石。要想將進口鐵礦石在全部需求中所占的比例下降到50%以下,重要的一點就是加大海外資源的掌控力度。近日,總部位于四川的漢龍集團董事局主席劉漢向外界證實,旗下子公司漢龍礦業(yè)已向澳大利亞上市企業(yè)、鐵礦石勘探及發(fā)展商Sundance資源公司(簡稱“SDL”)提出全資要約收購,收購總金額約14.4億澳元。 SDL擁有位于喀麥隆的穆巴拉鐵礦項目絕對控股權(quán),該區(qū)域是世界第三大未開發(fā)鐵礦區(qū),一旦四川漢龍收購成功,將有助于增加中國鋼企在世界鐵礦石貿(mào)易中的話語權(quán)。據(jù)武鋼外宣辦白方透露,我國進口鐵礦石來源向多元化發(fā)展,武漢鋼鐵等國內(nèi)大型鋼鐵企業(yè)已經(jīng)與委內(nèi)瑞拉、巴西等國的小型鐵礦石供應(yīng)商形成了“中國價格”,并從伊朗大量進口鐵礦石。
目前,中國礦企在海外市場上的動作非常明顯,包括民企在內(nèi),都在積極實施走出去的戰(zhàn)略,但是由于涉及到資源并購,因此,海外市場的進展并不明顯,國內(nèi)企業(yè)的投資思想已經(jīng)從先前的完全控股轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠挚毓?,這種戰(zhàn)略方式的轉(zhuǎn)變將有效提升并購的成功率。在提升鐵礦石資源的開發(fā)力度上,基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),例如配套的鐵路、港口等礦區(qū)運輸建設(shè)或?qū)橹袊髽I(yè)帶來新的市場。
專家觀點:中國指數(shù)仍存兩大不足
蘭格鋼鐵信息研究中心專家團資深專家陳克新向記者表示,國內(nèi)有關(guān)部門正在醞釀建立中國鐵礦石價格指數(shù),或者說,中國將要推出由鋼鐵行業(yè)主導(dǎo)的鐵礦石價格指數(shù)。由以往的堅決反對,到今日的積極推出,當然是一個不小的進步。但是,這個即將推出的“中國鐵礦石價格指數(shù)”,具有兩個明顯不足。
首先是推出較晚。依據(jù)對于市場發(fā)展趨勢的敏銳判斷,國際上早有一些機構(gòu)率先推出了鐵礦石價格指數(shù),并且得到了實際運用。其中普氏指數(shù)得到了廣泛使用,尤其是被礦業(yè)巨頭引用為定價依據(jù),成為其主流指數(shù)標準。這意味著全球鐵礦石定價指數(shù)進一步集中,反映了國際權(quán)威機構(gòu)搶占鐵礦石定價服務(wù)市場,及其鐵礦石定價服務(wù)市場的激烈競爭。直到國際巨頭已經(jīng)擺好戰(zhàn)略布局的情況下,我們才開始醒悟到鐵礦石價格指數(shù)的重要性,才準備推出價格指數(shù)。毫無疑問,我們已經(jīng)喪失了先機。
其次是制定方并非獨立利益機構(gòu)。我們所以制定、推出中國鐵礦石價格指數(shù),最終目的在于其價格指數(shù)被廣泛承認,尤其是被世界礦業(yè)巨頭承認、接受,成為其確定鐵礦石價格的主要依據(jù)。絕不是為了指數(shù)而指數(shù),為了與其它指數(shù)進行對抗。
縱觀以上三大國際鐵礦石價格指數(shù),其建立方均為第三方機構(gòu),既不是礦山企業(yè),也非鋼鐵廠家。而我們鋼鐵協(xié)會,曾經(jīng)一度代表中國鋼鐵企業(yè)與世界礦業(yè)巨頭進行鐵礦石價格談判,實際上是比賽一方運動員的領(lǐng)隊,已經(jīng)成為利益攸關(guān)方,以此身份制定中國鐵礦石價格指數(shù),顯然不太合適,勢必遭遇價格確定另一方,世界礦業(yè)巨頭質(zhì)疑。如果我們的價格指數(shù),不能被價格主導(dǎo)方世界礦業(yè)巨頭所承認,成為確定價格的主要依據(jù),那么還有什么必要嗎?