聚焦1 力拓暗示漲價(jià)30%

    盡管2010年鐵礦石長(zhǎng)協(xié)談判開(kāi)戰(zhàn)尚未正式開(kāi)始，但三大巨頭已經(jīng)在談判外積極布局。近日在倫敦、悉尼同時(shí)舉行的2009年投資研討會(huì)上，力拓鐵礦石部門(mén)CEOSamWalsh在回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，中國(guó)現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)高出去年基準(zhǔn)價(jià)格27%，這一事實(shí)將成為明年談判的基礎(chǔ)。這個(gè)信號(hào)再度印證了早前有關(guān)三大巨頭要求鐵礦石談判漲價(jià)30%的說(shuō)法。除了中國(guó)巨大的鋼鐵產(chǎn)能和鐵礦石需求，從目前不斷被拉漲的現(xiàn)貨礦價(jià)格和海運(yùn)費(fèi)，已經(jīng)可以清晰看出三大巨頭對(duì)中國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)強(qiáng)大的操控力。

    價(jià)格博弈之外，面對(duì)混亂的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)秩序，如何說(shuō)服三大巨頭“統(tǒng)一價(jià)格向中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售”成為中方本次談判中最大難題。

    力拓用現(xiàn)貨價(jià)格做為談判基礎(chǔ)

    SamWalsh認(rèn)為，中國(guó)目前的現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)高出基準(zhǔn)價(jià)格27%，這一事實(shí)將成為明年談判的基礎(chǔ)。所謂的基準(zhǔn)價(jià)格，是去年力拓和新日鐵首度達(dá)成降幅33%的價(jià)格基礎(chǔ)。

    目前情況看，63.5%澳粉長(zhǎng)協(xié)價(jià)格(加上海運(yùn)費(fèi))到岸價(jià)為76美元/噸，截至本周末63.5%印粉外盤(pán)報(bào)價(jià)為90美元/噸至100美元/噸，高于長(zhǎng)協(xié)價(jià)格約27%，正好與SamWalsh所述相吻合。

    在翻閱投資研討會(huì)的現(xiàn)場(chǎng)速記時(shí)，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，SamWalsh在回答其他投資者“關(guān)于鐵礦石談判進(jìn)程問(wèn)題”時(shí)特別強(qiáng)調(diào)，力拓在10月29日參加了為期兩天的澳大利亞-日本鐵礦石會(huì)議，表示希望和除中國(guó)外的其他重要客戶(hù)進(jìn)行更好的溝通并促進(jìn)談判。

    他表示，雖然去年談判并未成功，但中國(guó)很多客戶(hù)都在按照這個(gè)臨時(shí)價(jià)格采購(gòu)礦石，因此力拓在去年與日本、韓國(guó)等達(dá)成的價(jià)格將成為明年鐵礦石談判的基礎(chǔ)。

    “我并不期望能夠很快地解決這個(gè)問(wèn)題?！盨amWalsh表示，盡管談判中會(huì)遇到很多不同的聲音，但是從目前的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)看，談判前景非常樂(lè)觀(guān)。

    SamWalsh說(shuō)：“目前鐵礦石供給緊張，從我們?nèi)径鹊纳a(chǎn)和發(fā)貨量中就可以看出，這表明明年的談判將處在一個(gè)需求和供應(yīng)雙上升的階段?！绷ν厝涨肮嫉臉I(yè)務(wù)狀況報(bào)表顯示，其第三季度鐵礦石產(chǎn)量再創(chuàng)新高，達(dá)到了4750萬(wàn)噸，與2008年第三季度的4240萬(wàn)噸相比，提高了12%。

    中方處境更加艱難

    聯(lián)合金屬網(wǎng)鐵礦石頻道分析師杜薇在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，三大巨頭對(duì)鐵礦石談判預(yù)期多集中在目前現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上，從目前情況看更多是為了給談判造勢(shì)。“長(zhǎng)協(xié)談判代表未來(lái)一年的價(jià)格，應(yīng)該是按照全年的需求和行業(yè)運(yùn)行情況來(lái)確定談判要價(jià)，不是單看現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)?！倍呸闭f(shuō)。

    杜薇認(rèn)為，后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格將最終影響談判，按照目前的市場(chǎng)情況看，鋼材市場(chǎng)整體處于供過(guò)于求的局面，價(jià)格一旦繼續(xù)下跌，勢(shì)必帶動(dòng)企業(yè)限產(chǎn)減產(chǎn)，從而影響鐵礦石需求量。

    但是從力拓對(duì)于中方現(xiàn)貨市場(chǎng)的關(guān)注可以看出，中鋼協(xié)所謂“三大礦山必須保證同一品種鐵礦石在中國(guó)市場(chǎng)按照約定的統(tǒng)一價(jià)格銷(xiāo)售”的談判要求，三大礦山不會(huì)輕易接受。而從中方市場(chǎng)本身來(lái)看，一方面印度礦的需求在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法轉(zhuǎn)移；另一方面因?yàn)橛《葒?guó)內(nèi)礦山較小，印度礦加入談判框架內(nèi)的可能性不大，所以國(guó)內(nèi)進(jìn)口礦現(xiàn)貨市場(chǎng)模式將長(zhǎng)期存在。

    “現(xiàn)貨市場(chǎng)在談判中更像一個(gè)風(fēng)向標(biāo)，三大巨頭可以通過(guò)減少或增加現(xiàn)貨投放量來(lái)靈活的操控市場(chǎng)價(jià)格，不僅推高談判價(jià)格，還可以獲得超額利潤(rùn)?！蔽业匿撹F網(wǎng)咨詢(xún)總監(jiān)徐向春在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示。

    徐向春認(rèn)為，外方除了利用現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)逼迫中方接受一個(gè)比較高的價(jià)格外，他們還會(huì)在日本、韓國(guó)等亞洲國(guó)家尋求談判突破口。“從以往的經(jīng)驗(yàn)看，一旦日本的價(jià)格確定，無(wú)論中方跟隨與否，都會(huì)馬上反映到我國(guó)的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上，從而給中國(guó)鋼廠(chǎng)造成一個(gè)不得不執(zhí)行的事實(shí)價(jià)格，而這一點(diǎn)從力拓的上述言論中也可以看出?！毙煜虼赫f(shuō)。

    中方最大的“敵人”是自己

    今年8月，中鋼協(xié)與澳大利亞鐵礦石企業(yè)FMG達(dá)成了“中國(guó)價(jià)格”，但并未獲得三大礦的認(rèn)同，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)更傾向于默認(rèn)三大礦與日韓鋼企達(dá)成的首發(fā)價(jià)。中鋼協(xié)也表示，2009年和2010年談判將合并進(jìn)行。

    劍拔弩張的談判預(yù)熱背后，中方即將面臨的最大“敵人”是自己。

    一方面是超量的鐵礦石進(jìn)口。盡管鋼材(4126,45.00,1.10%)價(jià)格已經(jīng)數(shù)月下跌，處于虧損邊緣的鋼鐵企業(yè)卻沒(méi)有太多減產(chǎn)的意愿，為了維持生產(chǎn)，企業(yè)也在繼續(xù)加大力度購(gòu)進(jìn)鐵礦石。海關(guān)公布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石在8月出現(xiàn)首次環(huán)比大幅下降后，又反彈至當(dāng)月新高，9月份我國(guó)進(jìn)口鐵礦石6455萬(wàn)噸，月度鐵礦石進(jìn)口再次突破6000萬(wàn)噸，比去年同期增長(zhǎng)64.67%，較前一個(gè)月也增長(zhǎng)30%。從交通部統(tǒng)計(jì)的最新數(shù)據(jù)顯示，1至8月份，鐵礦石外貿(mào)進(jìn)港吞吐量4.4億噸，增長(zhǎng)29.1%，比上半年累計(jì)提高2.9個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)6個(gè)月出現(xiàn)20%以上的月度增幅，國(guó)內(nèi)主要鐵礦石接卸港口壓船壓港現(xiàn)象依然存在。

    另一方面粗鋼產(chǎn)量“嚴(yán)重超標(biāo)”?！昂椭岸谪浲稒C(jī)不一樣，目前鐵礦石進(jìn)口主要是鋼廠(chǎng)進(jìn)行儲(chǔ)備和生產(chǎn)所需，”中鋼協(xié)相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》采訪(fǎng)時(shí)表示，本輪鐵礦石大幅進(jìn)口根本原因還是中國(guó)持續(xù)走高的鋼鐵產(chǎn)量。目前中國(guó)鋼鐵的產(chǎn)量過(guò)高已經(jīng)為行業(yè)運(yùn)行帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。最新統(tǒng)計(jì)顯示，2009年第三季度中國(guó)粗鋼產(chǎn)量1.53億噸，創(chuàng)造歷史最高，同比和環(huán)比分別增長(zhǎng)20%和10%，以此生產(chǎn)水平中國(guó)鋼產(chǎn)量年產(chǎn)將達(dá)到6.1億噸。

    對(duì)此國(guó)泰證券分析師給予評(píng)論，如果中國(guó)鋼鐵產(chǎn)能保持這個(gè)水平，加上世界其他地區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，將引起鋼鐵產(chǎn)能繼續(xù)保持反彈趨勢(shì)，相比全球鐵礦石需求恢復(fù)速度，世界礦石供應(yīng)仍略顯滯后，2009年四季度及2010年鐵礦石供求并不非常樂(lè)觀(guān)。

    此外，鋼鐵產(chǎn)業(yè)還面臨集中度不高的難題。根據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全國(guó)現(xiàn)有粗鋼生產(chǎn)企業(yè)500多家，平均規(guī)模不足100萬(wàn)噸。在需求散亂情況下，鐵礦石進(jìn)口方面非常混亂，擁有進(jìn)口資質(zhì)的貿(mào)易企業(yè)和鋼廠(chǎng)達(dá)上百家，鐵礦石市場(chǎng)秩序非常混亂。

    聚焦2 FMG“難成大器”淡水河谷或成最佳突破

    作為鐵礦石談判中的新成員，澳大利亞第三大礦石供應(yīng)商FMG之前友好的態(tài)度有所轉(zhuǎn)變。近期有消息透露，F(xiàn)MG執(zhí)行董事GraemeRowley表示正在與中國(guó)就第四季度是否繼續(xù)采用折扣定價(jià)進(jìn)行協(xié)商。對(duì)此多數(shù)業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，2000萬(wàn)噸的供應(yīng)量讓FMG在談判中發(fā)揮的作用有限，鐵礦石談判關(guān)鍵點(diǎn)仍是與三大巨頭之間的博弈。