近期原油價格持續(xù)攀升,已經(jīng)達到100美元/桶以上水平,這對于石油資源豐富的中東地區(qū)來說獲益頗豐。與此同時,中東地區(qū)充分利用石油帶來的收入投資鋼鐵業(yè)。巨額的投入,不僅是為了滿足本地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需要,而且使得該地區(qū)經(jīng)濟增長模式更加多元化,減少了對石油的依賴。高油價持續(xù)推動經(jīng)濟發(fā)展,并提供大量投資資金,提高了鋼材產(chǎn)量,特別是鋼筋產(chǎn)量,滿足不斷增長的需求。但從長遠來看,隨著產(chǎn)量的增加以及海灣國家可能出現(xiàn)供過于求的狀況,中東有可能成為鋼材凈出口地區(qū)。
中東鋼產(chǎn)量向印度看齊
2010年-2020年期間,中東成品鋼材表觀需求預(yù)計將從6300萬t增至1.19億t,年均增長率約為6.5%。相比較而言,同期印度成品鋼材需求年均增長率為8.5%,從2010年的6600萬t增至2020年的1.48億t。
在未來幾年,發(fā)展中國家固定資產(chǎn)投資(FAI)占GDP比重將逐步提高,這對全球鋼材需求是重大利好。油價高企,產(chǎn)油國有很強的固定資產(chǎn)投資偏好,可以替代發(fā)達國家的一部分消費量,目前發(fā)達國家固定資產(chǎn)投資比例偏低,而家庭消費占GDP的比重遠遠高于產(chǎn)油國。
2011年,歐佩克國家(OPEC)石油收入可能會達到8210億美元。近期中東地區(qū)政局動蕩,導致來自石油的很大一部分收入將被用于本地區(qū)投資以提高國民生活水平。例如,沙特阿拉伯已經(jīng)宣布一項總額480億美元的經(jīng)濟刺激計劃;埃及將進一步增加價位合理的住房建設(shè)投資,實際上在2008年該項費用就已經(jīng)大幅增加;卡塔爾將舉辦2022年世界杯,進而帶動大規(guī)模新場館和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
由于鋼材需求大幅增長,未來幾年中東國家可能仍將是鋼鐵成品鋼材和半成品鋼材凈進口國。中東成品鋼材進口量將從2010年的約2000t增加至2020年的4700t(占到全球總計進口量的10%);半成品鋼材進口量將從1080t增長至1750t。
土耳其新建的四家熱軋寬帶鋼廠打破了獨聯(lián)體、西歐、土耳其、中東地區(qū)的市場供需平衡。俄羅斯和烏克蘭一直是熱軋寬帶鋼傳統(tǒng)出口國,主要銷往包括伊朗在內(nèi)的中東地區(qū)市場。最近歐洲增加了來自上耳其的熱軋寬帶鋼訂貨協(xié)議,土耳其成為俄羅斯和烏克蘭鋼廠新的主要競爭者。2010年土耳其出口350萬t小方坯,600萬t鋼筋及其他長材,630萬t薄板和中厚板。
中東影響全球煉鋼原料市場
所有鋼鐵廠所需原料都處于相同的全球格局中,而成品鋼材則主要依賴相對較小的國內(nèi)市場或全球出口市場,像熱軋寬帶鋼這樣的產(chǎn)品價格因國家而差異很大,或高于或低于出口市場價格,這取決于這個國家的鋼鐵業(yè)周期和市場發(fā)展階段。相反,廢鋼價格受運輸成本不同影響而有所差異。
據(jù)世界鋼動態(tài)公司(WSD)預(yù)計,2011年全球粗鋼產(chǎn)量將達到15.1億t的紀錄高點,需要消耗煉鋼原料18.9億t(包括生鐵、廢鋼和其他替代品)。其中,中國煉鋼原料需求量8.32億t(占全球總計需求量的44%);中東3600萬t;土耳其3900萬t。
電爐鋼產(chǎn)量占鋼產(chǎn)量的比重每個國家(地區(qū))都不一樣,從全球來看這一比例大約為30%,中國9%,發(fā)達國家41%,其他發(fā)展中國家50%,中東87%,土耳其76%。
目前,土耳其電爐鋼廠很大程度上依賴于廢鋼,受制于舊廢鋼甚至高品位新廢鋼市場供應(yīng)緊張。與使用直接還原鐵較多的中東電爐鋼廠相比,土耳其生產(chǎn)成本相對較高。據(jù)WSD預(yù)計,土耳其2011年粗鋼產(chǎn)量將達到3250萬t,其中2470萬t來自于電爐;廢鋼需求量超過2700萬t,其中2450萬t是舊廢鋼。2010年土耳其國內(nèi)可獲得舊廢鋼積蓄量大約是650萬t,這些廢鋼平均年限在10-40年。因此,為了滿足國內(nèi)廢鋼需求,土耳其需要進口1930萬t,占世界廢鋼進口總量的19%??紤]到土耳其、俄羅斯和烏克蘭是中東地區(qū)板坯、小方坯、鋼筋和熱軋寬帶鋼等產(chǎn)品的主要進口來源國家,目前中東政治經(jīng)濟危機已經(jīng)導致廢鋼價格下滑。
如果在2010年-2020年期間土耳其粗鋼產(chǎn)量保持5.6%的年均增長率,2020年將達到5000萬t。如果土耳其還保持目前這樣的廢鋼使用比例,舊廢鋼需求量將從2010年的2000萬t增長到2020年的3800萬t。
在中東地區(qū),約有87%的鋼產(chǎn)量來自電爐,主要煉鋼原料為直接還原鐵。能源成本低使得中東成為基于直接還原鐵的電爐鋼廠的理想地區(qū)。2011年,中東地區(qū)粗鋼產(chǎn)量將達到3000萬t左右,其中2600萬t為電爐鋼,需要消耗3600萬t煉鋼原料,其中直接還原鐵占62%,為2220萬t。中東地區(qū)鋼鐵生產(chǎn)需要消耗1030萬t廢鋼,其中860萬t是新廢鋼。這些優(yōu)勢使得中東地區(qū)鋼鐵廠受全球廢鋼市場的影響較小。
如果2020年中東粗鋼產(chǎn)量達到6700萬t,煉鋼原料產(chǎn)量也需要相同比例增加。2020年,中東直接還原鐵產(chǎn)量預(yù)計將達到5000萬t,占到世界總計產(chǎn)量的31%。在此期間,中東對鐵礦石的需求將翻倍,從2010年的4100萬t增到2020年的9750萬t。由于仍然保持對直接還原鐵的高比例使用率,中東對舊廢鋼的需求仍將保持在約700萬t的水平。
至于中國,2010年舊廢鋼(平均積蓄年限10年-40年)供應(yīng)量約為4800萬t,2011年預(yù)計將達到5200萬t。然而,到2018年中國舊廢鋼供應(yīng)量將會非常大,初步預(yù)計那時中國將成為廢鋼凈出口國,2015年中國舊廢鋼供應(yīng)量將達到7800萬t左右,2020年達到1.36億t,2025年2.16億t,2035年4.17億t。目前全球大多數(shù)廢鋼供應(yīng)都集中于發(fā)達國家,而需求增長則大部分來自于發(fā)展中國家。
中東鋼鐵貿(mào)易平衡變化影響全球鋼鐵業(yè)
在過去的五年,中東地區(qū)鋼材貿(mào)易平衡發(fā)生了很大變化:不同國家鋼材需求增長率不同;煉鋼和軋鋼新增產(chǎn)能相同,尤其是鋼筋;土耳其熱軋寬帶鋼產(chǎn)能增長迅速;土耳其小方坯和鋼筋出口波動劇烈。主要位于沿海地區(qū)的土耳其鋼筋廠,由于廢鋼和電價上漲以及向中東國家的出口運輸費用飆升,已經(jīng)失去了低成本優(yōu)勢。
WSD預(yù)計,2011年中東地區(qū)成品鋼材需求將達到6530萬{左右,而該地區(qū)成品鋼材產(chǎn)量卻只有4100萬t,預(yù)計需要進口1380萬t半成品鋼材(主要是小方坯)和2880萬t成品鋼材,占世界總計進口量的9%。中東地區(qū)高度依賴從土耳其進口小方坯、鋼筋及其他成品鋼材,分別占土耳其出口量的87%、74%和39%。假設(shè)2010年-2020年期間中東地區(qū)粗鋼產(chǎn)量平均每年以9%的速度增長,則該地區(qū)仍將高度依賴成品鋼材和半成品鋼材的進口來滿足其對鋼材的需求。
2010年,土耳其向中東地區(qū)出口鋼筋440萬t,進口排名前五位國家分別為阿聯(lián)酋、伊朗、埃及、沙特阿拉伯和利比亞。土耳其在該地區(qū)的鋼筋出口所占份額從2007年的59%增長到2010年的74%,但出口總量卻減少40萬t。同樣值得關(guān)注的是,進口國也在發(fā)生變化,比如,阿聯(lián)酋2010年來自土耳其的鋼筋進口量比2007年減少了190萬t;而埃及2010年從土耳其進口鋼筋超過50萬t,而2007年則無進口。
2009年-2011年期間,土耳其將有4條新的熱軋寬帶鋼生產(chǎn)線投入運營,這些新增產(chǎn)能將對俄羅斯和烏克蘭鋼廠構(gòu)成威脅。過去土耳其一直是上述兩個國家穩(wěn)定的出口市場,現(xiàn)在卻成為競爭對手,將分流一部分中東市場份額。
中東是新鋼廠理想的建造地
WSD認為,世界上最適合建造新鋼鐵廠的地方就是中東和印度,中東地區(qū)鋼材需求不斷增長,天然氣和電力成本低廉;印度鐵礦石儲量和勞動力資源豐富,鋼材需求急劇擴張。
目前中東地區(qū)年產(chǎn)粗鋼約2800萬t,其中1200萬t產(chǎn)自伊朗。中東地區(qū)大部分鋼鐵廠都能夠獲得低廉的天然氣和電力,并且臨近深海港口。此外,如果鐵礦石價格大幅下滑,對于中東地區(qū)高爐鋼廠和以直接還原鐵為原料的聯(lián)合鋼鐵廠來說更加有利。