當(dāng)前，宏觀經(jīng)濟(jì)由高速運(yùn)轉(zhuǎn)向中速轉(zhuǎn)變，而作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)鋼鐵行業(yè)在宏觀經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下也進(jìn)入了發(fā)展疲軟期。
近日，在2014年中國(guó)國(guó)際礦業(yè)大會(huì)上，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副秘書(shū)長(zhǎng)、冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長(zhǎng)李新創(chuàng)指出，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的深度調(diào)整，中國(guó)鋼鐵工業(yè)也將迎來(lái)“三低一高”的新常態(tài)。
這里的新常態(tài)體現(xiàn)在“三低一高”，所謂的三低指的是，低增長(zhǎng)—生產(chǎn)消費(fèi)量在峰值平臺(tái)波動(dòng)發(fā)展；低效益—市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，經(jīng)營(yíng)困難長(zhǎng)期存在；低價(jià)格—鋼價(jià)總體處于絕對(duì)低位。而高指的是高壓力，也就是環(huán)保治理保持高壓態(tài)勢(shì)，金融環(huán)境不利于鋼鐵產(chǎn)業(yè)。
鋼價(jià)將長(zhǎng)時(shí)間低位運(yùn)行
中宇資訊鋼鐵行業(yè)分析師張沙智對(duì)于鋼鐵的未來(lái)從兩個(gè)方面進(jìn)行了預(yù)期。他說(shuō)，從短期來(lái)看，國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能將逐漸減少，鋼鐵企業(yè)在生產(chǎn)時(shí)會(huì)越來(lái)越理性，隨市場(chǎng)的需求控制其產(chǎn)量，鋼價(jià)會(huì)保持長(zhǎng)時(shí)間的低位運(yùn)行。
而從長(zhǎng)期來(lái)看，隨著淘汰落后產(chǎn)能措施的加大，市場(chǎng)自然淘汰及環(huán)保壓力的增加，我國(guó)鋼鐵企業(yè)將由粗放型逐漸過(guò)渡到集約型，而那些不符合市場(chǎng)的中小企業(yè)將會(huì)被淘汰，國(guó)內(nèi)鋼廠的數(shù)量將會(huì)逐漸減少，屆時(shí)，生存下來(lái)的企業(yè)規(guī)模將會(huì)增大，而鋼鐵市場(chǎng)亦將真正回暖。
生意社鋼鐵行業(yè)分析師何杭生在接受《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)說(shuō)，對(duì)于鋼鐵的未來(lái)也有著自己獨(dú)到的見(jiàn)解，他認(rèn)為未來(lái)我國(guó)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展，關(guān)鍵還是看鐵礦石市場(chǎng)。
目前，三大礦山拼命增產(chǎn)，已經(jīng)陷入了囚徒困境的博弈中，跟2011年開(kāi)始的粗鋼產(chǎn)能過(guò)剩如出一撤，規(guī)?；?yīng)，最先導(dǎo)致的最優(yōu)利己選擇都是擴(kuò)產(chǎn)降成本，所以從歷史經(jīng)驗(yàn)推導(dǎo)，鐵礦石至少兩年難有起色。那么對(duì)于鋼鐵行業(yè)來(lái)說(shuō)，成本縮減是大勢(shì)所趨。
“所以在近幾年的鋼鐵行業(yè)‘環(huán)保整頓，結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)能淘汰’三大措施下，四季度鋼價(jià)整體止跌企穩(wěn)，繼續(xù)保持震蕩格局，新低市場(chǎng)短期不會(huì)出現(xiàn)。2015年的鋼鐵行業(yè)預(yù)期會(huì)相對(duì)轉(zhuǎn)好，鋼價(jià)亦會(huì)逐漸回升，但幅度有限，不會(huì)好于2014年最好時(shí)期，最多回升至二季度水平?！焙魏忌M(jìn)一步分析。
宏觀微觀因素疊加
中宇資訊鋼鐵行業(yè)分析師張沙智在接受《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)表示，從宏觀來(lái)看，近兩年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩，特別是房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展減緩是一個(gè)不可忽視的原因。
“另外，使得鋼鐵雪上加霜的是，近幾年霧霾的出現(xiàn)使國(guó)家政府機(jī)關(guān)對(duì)環(huán)保更加重視，這便增加了鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本，在現(xiàn)階段需求低迷不振，企業(yè)盈利困難的背景下，環(huán)保力度的增大，或?qū)⒆尭嗟匿撹F企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)壓力繼續(xù)增加?！睆埳持潜硎?。
張沙智進(jìn)一步表示，引起這一系列問(wèn)題的主要矛盾在于，國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能、產(chǎn)量的過(guò)剩與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求的萎縮。
卓創(chuàng)資訊鋼鐵行業(yè)分析師畢紅兵在接受《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)也表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)：“產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題遲遲未有效解決、中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入低速發(fā)展階段，中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)需要結(jié)構(gòu)性調(diào)整?！?
對(duì)于鋼鐵行業(yè)的新常態(tài)，何杭生分析，宏觀政策，資金需求和原料成本是新常態(tài)的原因。
對(duì)于宏觀政策而言，何杭生認(rèn)為，2014年的穩(wěn)增長(zhǎng)定調(diào)，使得國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)需求保持在了穩(wěn)定水平，導(dǎo)致了鋼市終端需求不溫不火，尤其是房地產(chǎn)市場(chǎng)的“一緊一松”政策，使得鋼價(jià)新低頻現(xiàn)。
據(jù)資料顯示，螺線產(chǎn)品創(chuàng)下10年新低水平，型材價(jià)格也創(chuàng)下近5年新低水平。
另外，何杭生對(duì)記者說(shuō)，航運(yùn)業(yè)低迷，對(duì)板材市場(chǎng)的利空作用也非常明顯。據(jù)工信部最新數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)前三季度新承接的船舶訂單為2902萬(wàn)載重噸，同比下降42.8%；而據(jù)中國(guó)船舶工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，單從9月看，我國(guó)船舶業(yè)僅承接訂單94萬(wàn)載重噸，是2009年6月以來(lái)月度成交的最低訂單量。
“對(duì)于資金需求而言，當(dāng)前，鋼企資金十分緊張，多數(shù)企業(yè)已經(jīng)受到了資金影響，鋼材庫(kù)存出清時(shí)間已經(jīng)延長(zhǎng)至了兩個(gè)月。”何杭生表示。
值得一提的是，事實(shí)上2014年鋼廠的利潤(rùn)普遍不錯(cuò)，尤其是民營(yíng)鋼企。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，1-7月份，會(huì)員鋼鐵企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入21114億元，同比增長(zhǎng)0.87%；實(shí)現(xiàn)利稅578億元，同比增長(zhǎng)17.81%；盈虧相抵后實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)113.28億元，同比增加64.21億元，增長(zhǎng)130.85%；銷售利潤(rùn)率僅為0.54%，比去年同期提高0.31個(gè)百分點(diǎn)。
雖然利潤(rùn)大增，但是鋼廠仍舊資金緊張，何杭生認(rèn)為，主要原因就是回款周期加長(zhǎng)，銀行抽貸或不貸情況愈發(fā)嚴(yán)重。多數(shù)鋼廠對(duì)焦煤焦炭廠的現(xiàn)金結(jié)賬周期均延后了近半月至一月，承兌結(jié)賬更不用說(shuō)。
何杭生表示，對(duì)于原料成本而言，當(dāng)前海外大礦山擴(kuò)產(chǎn)加劇，礦石供應(yīng)驟增。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，力拓目前2.9億噸/年的產(chǎn)能規(guī)模，預(yù)計(jì)2015年上半年末達(dá)到3.6億噸的生產(chǎn)目標(biāo)。必和必拓目前2.25億噸，明年提高到2.6億噸。FMG集團(tuán)3季度鐵礦石產(chǎn)量為4290萬(wàn)噸，同比增23%，發(fā)貨量大幅增長(zhǎng)60%至4150萬(wàn)噸，目標(biāo)2014/15年鐵礦石產(chǎn)量及發(fā)貨量目標(biāo)在1.55億噸-1.6億噸。淡水河谷公司計(jì)劃在5年內(nèi)將鐵礦石年出口量提升到4億噸左右，較2013年出口的逾2.7億噸增長(zhǎng)40%。
事實(shí)上，他們的目的就是壓縮其他中小礦山的市場(chǎng)份額，同時(shí)拉低成本來(lái)保障財(cái)年利潤(rùn)。這樣導(dǎo)致了高達(dá)60%以上進(jìn)口依存度的中國(guó)礦業(yè)市場(chǎng)價(jià)格急速下跌，拖累下游鋼價(jià)。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，目前中國(guó)的礦山產(chǎn)能利用率只有60%，還要扣除主要的大礦為了保證就業(yè)不減產(chǎn)，實(shí)際民營(yíng)礦的開(kāi)工率也就30%-40%之間，雖然繼續(xù)壓縮的可能性較低，但是礦價(jià)跌勢(shì)將會(huì)是長(zhǎng)期趨勢(shì)。
面對(duì)外在的嚴(yán)峻的宏觀環(huán)境，內(nèi)在自身實(shí)力的不足，鋼鐵行業(yè)如何突破重圍，非常關(guān)鍵。
適應(yīng)中找出路
“成本控制、提高環(huán)保設(shè)備利用率和銀行資金控制是解決目前企業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題的方法?！碑吋t兵說(shuō)。
何杭生坦言，對(duì)于目前鋼鐵業(yè)新常態(tài)的現(xiàn)狀，“改變”不如“適應(yīng)”，在鋼鐵低迷的現(xiàn)實(shí)中找尋出路。
對(duì)于“改變”不如“適應(yīng)”，何杭生給出了自己的看法。他對(duì)記者說(shuō)，鋼鐵行業(yè)在2008年起的飛速發(fā)展之后，經(jīng)過(guò)了近6年的變遷，到如今行業(yè)低迷問(wèn)題已經(jīng)積重難返。產(chǎn)能過(guò)剩和利潤(rùn)微薄已經(jīng)成為事實(shí)。雖然在2011年就已經(jīng)開(kāi)始了落后產(chǎn)能淘汰，但目前產(chǎn)能非但沒(méi)有減少，每年新增仍舊存在。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國(guó)鋼材產(chǎn)能超過(guò)10億噸，但需求量?jī)H7億到8億噸，產(chǎn)能過(guò)剩近20%。而利潤(rùn)微薄也導(dǎo)致了當(dāng)前鋼市的低迷狀態(tài)。2013年中國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)注冊(cè)的88家企業(yè)的利潤(rùn)總額為74.8億元，銷售利潤(rùn)率僅為0.4%。而在今年礦石成本大跌的情況下，1-8月的鋼企銷售利潤(rùn)也僅僅才0.54%，比2013年同期提高0.31個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)2014年全年亦不會(huì)超過(guò)0.8%。加之銀行的抽貸和市場(chǎng)的萎靡，鋼企應(yīng)該是去“適應(yīng)”，而不是“改變”。
“究竟如何在適應(yīng)中尋找出路，并非一說(shuō)了之，需要系統(tǒng)地改革和調(diào)整。而最先需要做的就是縮減成本?！焙魏忌f(shuō)。
何杭生介紹，2014年的內(nèi)需市場(chǎng)低迷，但出口市場(chǎng)旺盛。不過(guò)主要還是受此時(shí)低價(jià)優(yōu)勢(shì)的影響。所以形成了國(guó)際市場(chǎng)對(duì)我國(guó)出口鋼產(chǎn)品的反傾銷增加。因此為了長(zhǎng)此以往的出口利好，鋼企本身產(chǎn)品做精，創(chuàng)新是企業(yè)研究的第一大方向。最后，合理利用期貨工具，做好產(chǎn)品套期保值。民營(yíng)鋼鐵能夠盈利，其中主要一個(gè)原因在于參與期貨套期保值。
據(jù)資料顯示，在民營(yíng)鋼廠中，沙鋼集團(tuán)的盈利能力最好，1-8月凈利潤(rùn)達(dá)25.24億元，在全國(guó)鋼鐵企業(yè)中僅次于寶鋼；山東日照鋼鐵凈利潤(rùn)10.10億元。沙鋼集團(tuán)、日照鋼鐵均參與了期貨交易。
張沙智認(rèn)為，改變新常態(tài)，需要市場(chǎng)與國(guó)家調(diào)控兩手抓，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制，自然淘汰那些不符合市場(chǎng)的企業(yè)，對(duì)于那些不達(dá)標(biāo)的企業(yè)，政府必須按政策要求予以淘汰或通過(guò)兼并重組形成競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)的企業(yè)，在淘汰落后產(chǎn)能的過(guò)程中要回歸理性，盡早實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量與需求的匹配。
“鋼鐵要想走出困局，不妨借鑒一下國(guó)外經(jīng)驗(yàn)?！碧m格鋼鐵信息研究中心研究員張琳在接受《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪說(shuō)。上世紀(jì)的70-80年代，歐洲鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，鋼材生產(chǎn)成本居高不下，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，造成企業(yè)嚴(yán)重虧損。1980年歐盟正式宣布?xì)W洲鋼鐵工業(yè)處于危機(jī)之中，同時(shí)采取了限制粗鋼產(chǎn)量的政策，規(guī)定了最高總產(chǎn)量限額和歐盟成員國(guó)內(nèi)大多數(shù)品種鋼材貿(mào)易量的最大限額。此外，經(jīng)歐洲委員會(huì)同意，歐盟還通過(guò)了限制成員國(guó)對(duì)本國(guó)鋼鐵企業(yè)資助的決定。根據(jù)此協(xié)議，歐盟成員國(guó)只能為降低生產(chǎn)能力給企業(yè)提供資助。